Renda fixa em forex

Como os títulos de renda fixa afetam os movimentos cambiais.

Uma rápida recapitulação: até agora, discutimos como as diferenças nas taxas de retorno podem servir como um indicador do movimento do preço da moeda.

À medida que o spread dos títulos ou o diferencial da taxa de juros entre as duas economias aumenta, a moeda com o maior rendimento dos títulos ou taxa de juros geralmente se valoriza em relação ao outro.

Economias que oferecem retornos mais altos em seus títulos de renda fixa devem atrair mais investimentos.

Isso tornaria sua moeda local mais atraente do que a de outras economias que oferecem retornos mais baixos em seu mercado de renda fixa.

Se as Euribors estão oferecendo uma taxa de retorno mais baixa em comparação às marrãs, os investidores seriam desencorajados a colocar seu dinheiro no mercado de renda fixa da zona do euro e prefeririam colocar seu dinheiro em ativos de maior rendimento.

Por causa disso, o euro poderia enfraquecer contra outras moedas, particularmente a GBP.

Você pode comparar os rendimentos dos títulos de renda fixa do Brasil ao mercado de renda fixa da Rússia e usar os diferenciais para prever o comportamento do real e do rublo.

Ou você pode olhar para os rendimentos de renda fixa de títulos irlandeses em comparação com os da Coréia ... Bem, você entendeu.

Se você quiser tentar essas correlações, os dados sobre títulos públicos e corporativos podem ser encontrados nesses dois sites:

Você também pode verificar o site do governo de um determinado país para descobrir os rendimentos atuais dos títulos. Essas são geralmente muito precisas. Eles são o governo.

Na verdade, a maioria dos países oferece títulos, mas você pode querer ficar com aqueles cujas moedas são parte dos principais.

Aqui estão alguns dos títulos populares de todo o mundo e seus apelidos legais:

Guia do iniciante à negociação de renda fixa.

Títulos de renda fixa são investimentos que geram retornos fixos na forma de pagamento de juros aos investidores e o eventual retorno do principal no vencimento. Ao contrário dos títulos de renda variável - em que os retornos mudam com base em fatores subjacentes, como as taxas de juros de curto prazo ou o crescimento da empresa emissora -, os pagamentos de títulos de renda fixa são sempre conhecidos antecipadamente.

O tipo mais comum de garantia de renda fixa é um título. Um vínculo é essencialmente uma IOU emitida por um governo federal, município ou corporação local para financiar projetos ou atividades. Quando você compra um título, está estendendo um empréstimo ao emissor do título por um período específico. Em troca do empréstimo, o emissor paga a você uma taxa de juros específica - conhecida como taxa do cupom - em intervalos regulares até que o título atinja a maturidade. Em geral, quanto maior a taxa de cupom, maior o risco. Quando o título vence, o emissor paga o empréstimo e você recebe o valor nominal total ou o valor nominal do título. (Para leitura relacionada, veja: Tutorial de Bond Basics.)

Por exemplo, se você comprar um título com um valor nominal de US $ 1.000, um cupom de 5% e um vencimento de 10 anos, receberá juros fixos de US $ 50 por ano nos próximos 10 anos (US $ 1.000 * 5%). Quando o bônus vencer em 10 anos, você receberá o valor nominal do vínculo - US $ 1.000 neste exemplo.

CDs e ações preferenciais.

Embora os títulos sejam os títulos de renda fixa mais comuns, existem outros tipos, incluindo certificados de depósito (CDBs), que pagam juros regulares, e ações preferenciais - em que os pagamentos são feitos na forma de dividendos fixos. Com todos os títulos de renda fixa, o investidor sabe exatamente quanto dinheiro receberá da segurança. (Veja também: Qual é a diferença entre ações preferenciais e ações ordinárias?)

É claro que toda essa certeza tem um preço: os títulos de renda fixa geralmente têm uma taxa de retorno menor do que os títulos de renda variável e muitos outros investimentos. Assim, os títulos de renda fixa são especialmente populares para investidores adversos ao risco, mas também desempenham um papel importante na alocação de ativos - equilibrando o risco e a recompensa em uma carteira de investimentos. (Para mais, veja: Obtendo a alocação ideal de ativos.)

Uma regra geral amplamente aceita sugere a manutenção de uma carteira de ações e títulos (mais outros títulos de renda fixa e dinheiro), em que a porcentagem de ações é igual ao número 100, menos a sua idade. Por exemplo, se você tem 40 anos, sua alocação ideal de ativos seria 60% de ações (100 a 40) e 40% de renda fixa e caixa.

Devido à expectativa de vida mais longa e à falta geral de economia para a aposentadoria, muitos consultores financeiros agora recomendam começar com o número 110 ou mesmo 120 antes de subtrair sua idade para obter a porcentagem ideal de ações para seu portfólio. Isso mantém seu dinheiro no mercado de ações por mais tempo, então você terá mais chances de ser preparado financeiramente durante a aposentadoria. (Veja também: 5 coisas a saber sobre alocação de ativos.)

Como acontece com qualquer tipo de investimento, se você estiver interessado em negociar títulos de renda fixa, vale a pena fazer sua lição de casa e aprender o máximo que puder - antes de começar a negociar. Para ajudar você a começar, este tutorial apresenta a estrutura básica do mercado de renda fixa, bem como o processo e a mecânica de negociação de títulos de renda fixa.

Beginner's Guide to Trading Renda Fixa: Parte 1 - Estrutura básica do mercado de renda fixa.

O mercado de títulos dos EUA tem cerca de duas vezes o tamanho do mercado doméstico de ações. Ainda assim, os títulos de renda fixa não recebem tanta atenção dos investidores (ou mídia) quanto o mercado de ações - principalmente porque os títulos não oferecem o mesmo potencial de retorno que as ações. Nesta seção do tutorial, veremos algumas maneiras pelas quais a renda fixa difere das ações, quem são os principais participantes e as vantagens e desvantagens que os indivíduos enfrentam quando negociam renda fixa.

Como a renda fixa difere das ações.

Existem inúmeras diferenças entre os mercados de renda fixa e de ações. Quando se trata de negociação, no entanto, existem vários que são particularmente importantes. Um é o grande número de títulos disponíveis no mercado de renda fixa. Se você estiver interessado em investir na Apple, por exemplo, você tem apenas uma ação a considerar: AAPL. Mas você teria dezenas de opções se quisesse investir em títulos da Apple. Da mesma forma, os investidores no mercado do Tesouro têm centenas de ofertas para escolher. (Para mais, veja: Qual é a diferença entre o mercado de títulos e o mercado de ações?)

O aspecto positivo de ter tantas questões diferentes para escolher é que normalmente você pode encontrar uma segurança que atenda muito bem às suas necessidades. O outro lado, no entanto, é que você precisa de um processo para determinar com precisão quais são suas necessidades de investimento - e, então, ser capaz de selecionar o universo de renda fixa para a segurança que mais se aproxima dessas necessidades.

Outra grande diferença entre renda fixa e ações envolve transparência de preços. Os preços das ações são transmitidos instantaneamente para todos os participantes do mercado por meio de cotações de transmissão ao vivo. Se você está negociando ações, pode estar razoavelmente certo de que está obtendo um preço de mercado justo ao comprar ou vender (obviamente, o preço de mercado justo e o valor intrínseco podem e geralmente diferem muito). No mercado de títulos, no entanto, os negócios são executados entre revendedores e revendedores ou entre investidores. Sem central de negociação, os títulos são vendidos principalmente no mercado de balcão (over-the-counter - OTC). Sem registro dos preços de transação no mercado de títulos, você pode não saber qual preço você está obtendo até que uma negociação seja preenchida.

Isso está previsto para mudar com a implementação de novas regras financeiras conhecidas como MiFID II (Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros), que entrou em vigor na Europa em 3 de janeiro de 2018. Embora a legislação controversa se aplique a todos os bancos europeus e outras instituições financeiras que negociam certos ativos, incluindo títulos, as regras também se aplicam a empresas que fazem negócios na Europa - incluindo grandes bancos dos EUA com operações européias substanciais.

No âmbito do MiFID II, as novas regras de transparência exigem que os preços de negociação de alguns títulos sejam publicados logo após a realização de uma transação e que os preços de oferta e oferta - e a profundidade do mercado - sejam tornados públicos antecipadamente. Embora os dados comerciais ainda não sejam tão "em tempo real" quanto no mercado de ações, essas novas regras ajudarão a nivelar o campo de atuação dos investidores de varejo.

Também vale a pena notar: o grande volume de questões pendentes significa que alguns títulos não podem ser negociados por dias, semanas ou até meses por vez. Isso pode ter um efeito profundo sobre a liquidez e dificultar a entrada ou saída de um negócio quando você quiser, ou o preço que você espera. É claro que também existem muitos estoques que são negociados sob baixo volume - portanto, o problema não se aplica apenas aos negociadores de títulos. Ainda assim, é importante estar atento ao negociar títulos ou ações. (Para mais, veja: Seis Maiores Riscos de Bond.)

Quem são os principais players no mercado de renda fixa?

Outra diferença entre o mercado de renda fixa e o mercado de ações é a importância dos investidores institucionais. Embora sejam as grandes instituições que movimentam os preços e dominam as negociações em qualquer dos mercados, os investidores de varejo geralmente são muito mais ativos no mercado acionário do que no mercado de renda fixa. Por causa disso, os investidores que executam pequenas negociações de ações geralmente não sofrem uma penalidade (ou seja, não pagam mais), em relação aos investidores institucionais que negociam tamanhos maiores. Isso não é verdade no mercado de renda fixa. (Veja também: Comparando os Comerciantes Institucionais e de Varejo.)

Como as instituições dominam de forma tão completa o mercado de renda fixa, o tamanho médio do comércio é bastante grande (o comércio de um lote-padrão em renda fixa é, em geral, de milhões de dólares em títulos). Os investidores de varejo que compram lotes ímpares, ou quantias menores que US $ 1 milhão, podem pagar uma multa, em relação ao preço que receberiam por uma posição maior. Como os retornos de renda fixa têm sido historicamente mais baixos do que os retornos de ações, uma discrepância de preços aparentemente menor ao comprar ou vender pode realmente "custar" ao investidor uma parcela substancial de seus possíveis retornos ao longo do tempo. (Para mais, veja: 5 razões para negociar títulos.)

Vantagens que os investidores individuais têm.

Os parágrafos anteriores discutem alguns dos desafios que os indivíduos podem enfrentar ao investir no mercado de renda fixa. No entanto, também existem várias vantagens que os investidores menores podem ter. Uma dessas vantagens é que os investidores de longo prazo não precisam prestar atenção aos movimentos diários do mercado. Essa liberdade permite que os investidores individuais busquem oportunidades atrativas de longo prazo, sem se preocupar com flutuações de mercado de curto prazo que possam ocorrer. (Veja também: 10 dicas para investimentos de longo prazo bem-sucedidos.)

Outra vantagem que os indivíduos podem ter é que eles podem considerar uma gama maior de questões do que muitas instituições. Os investidores institucionais geralmente têm políticas de investimento extremamente rígidas que ditam quais problemas podem e não podem comprar. Por ser um pouco mais flexível, um indivíduo pode buscar valor no mercado de títulos onde quer que ocorra. (Para mais, veja: As Obrigações de Longo Prazo Têm um Risco de Taxa de Juros Maior do que as Obrigações de Curto Prazo?)

Um outro benefício que os investidores individuais têm é que eles podem escolher não negociar quando as avaliações não são atraentes. Um gestor de fundos mútuos de títulos ou outro investidor institucional geralmente não tem a opção de comprar títulos; barato ou caro, o investidor deve comprar títulos à medida que o dinheiro novo flui e os títulos antigos amadurecem. Um indivíduo pode optar por alocar mais dinheiro ao mercado de ações, no entanto, ou a um fundo do mercado monetário, em oposição à compra de títulos, se ele achar que as avaliações não são atraentes. Da mesma forma, quando os preços parecem razoáveis, os indivíduos podem optar por comprar mais títulos para suas carteiras. Essa flexibilidade não existe para a maioria dos investidores institucionais e é uma vantagem significativa para o indivíduo. (Para mais, veja: Top 4 Estratégias para Gerenciar um Portfólio de Obrigações.)

O que é renda fixa?

O que é Renda Fixa, explicada por especialistas profissionais em Forex, a equipe de negociação Forex “ForexSQ”.

O que é renda fixa?

Definição: A renda fixa é um investimento que retorna um pagamento para você em uma programação regular. Isso inclui mais comumente pensões, títulos e empréstimos. Também inclui Certificados de Depósito (CDs), contas de poupança, fundos do mercado monetário e anuidades. Você também pode investir em títulos de renda fixa com fundos mútuos de títulos, Exchange Traded Funds (ETFs) e derivativos de renda fixa.

A demanda por investimentos em renda fixa disparou após a recessão de 2008.

Isso porque a política monetária expansionista do Federal Reserve manteve as taxas de juros em uma baixa recorde por sete longos anos. Os investidores avessos ao risco transferiram uma proporção maior de suas carteiras para produtos de renda fixa para manter os pagamentos no mesmo nível. (Fonte: Corrie Driebusch, "Alguns investidores não podem esperar que o Fed aumente as taxas", The Wall Street Journal, 20 de abril de 2015.)

Tipos de Renda Fixa.

Curto prazo: As taxas de juros dessas contas baseiam-se na taxa de fundos do Fed, ou taxas equivalentes de títulos do Tesouro de quatro anos ou menos. Desde que a taxa de fundos do Fed foi reduzida a zero em 2008, esses produtos também renderam taxas de juros super baixas. Para obter um rendimento maior, os investidores individuais passaram de investimentos de curto prazo para investimentos de prazo mais longo. As empresas usam empréstimos de curto prazo para cobrir o fluxo de caixa necessário para pagar as operações do dia-a-dia.

Contas de poupança: O banco paga-lhe uma taxa fixa de juros, com base na taxa de juros do Fed.

Você pode adicionar ou retirar sempre que quiser.

Contas do mercado monetário: o banco lhe paga uma taxa fixa de juros um pouco mais alta. Em troca, você deve manter um valor mínimo depositado. Você também está limitado à quantidade de transações que pode fazer em um ano.

Certificados de depósito (CDs): Você deve manter seu dinheiro investido por um período acordado para obter a taxa de retorno prometida.

Graças às baixas taxas de juros, há apenas US $ 1,7 trilhão investido no final de 2014. Essa é a metade dos US $ 2,5 trilhões investidos no final de 2006, segundo a FDIC.

Fundos do mercado monetário: são fundos mútuos que investem em uma variedade de investimentos de curto prazo. Você recebe uma taxa fixa com base em títulos do Tesouro americano de curto prazo, títulos de agências federais, depósitos de eurodólares, acordos de recompra, certificados de depósito, commercial paper corporativo ou obrigações de estados, cidades ou outros tipos de agências municipais. Para mais, veja os Fundos do Mercado Monetário da Fidelity.

Fundos de Obrigações de Curto Prazo: Esses fundos mútuos investem em títulos corporativos e outros seguros de um a quatro anos.

Obrigações Individuais: É assim que as organizações obtêm empréstimos muito grandes. Ao contrário dos empréstimos, os títulos podem ser comprados ou vendidos como qualquer título. Geralmente, quando os preços das ações sobem, os preços dos títulos caem, porque os títulos são percebidos como menor retorno e menor risco do que os estoques. Eles geralmente são comprados quando os investidores têm medo de assumir riscos.

Há quase US $ 21 trilhões investidos em bônus globalmente, em dezembro de 2014. Desse total, US $ 5,5 trilhões são em títulos de taxa flutuante e US $ 15,1 trilhões em taxa fixa. (Fonte: "Tabela 13.b. Obrigações e Notas Internacionais, Banco de Compensações Internacionais").

Existem muitos tipos diferentes de títulos. Os mais seguros são emitidos pelo governo, como títulos do Tesouro, notas e títulos (US $ 12,5 trilhões em circulação), títulos municipais (US $ 3,7 trilhões em circulação), títulos de capitalização,. Uma vez que eles são os mais seguros, eles oferecem o menor rendimento fixo.

É por isso que muitos investidores recorreram a títulos corporativos (atualmente com US $ 7,8 trilhões em circulação) que oferecem uma taxa mais alta. Eles são emitidos por empresas que precisam de muito dinheiro extra, mas não querem emitir ações. (Fonte: & ldquo; Excelente dívida do mercado de obrigações dos EUA & Sindicato dos Mercados Financeiros e dos Valores Mobiliários (SIFMA), em dezembro de 2014)

Existem dois híbridos de títulos corporativos e ações. As ações preferenciais pagam um dividendo regular, embora sejam um tipo de ação. Os títulos conversíveis são títulos que podem ser convertidos em ações.

Embora tecnicamente não seja uma renda fixa, as ações que pagam dividendos regulares são freqüentemente substituídas por títulos de renda fixa e são frequentemente tratadas como tal.

Eurobonds é o nome comum dos títulos Eurodollar. São títulos corporativos emitidos em euros, em vez da moeda de seu próprio país ou dólares americanos.

Fundos mútuos de títulos: são fundos mútuos que possuem um grande número de títulos. Isso permite que o investidor individual ganhe os benefícios de possuir títulos sem o incômodo de comprá-los e vendê-los. Os fundos mútuos concedem maior diversificação do que a maioria dos investidores poderia obter por conta própria. Para mais, veja o que é a diferença entre obrigações e fundos de obrigações?

Exchange Traded Funds (ETFs): Bond ETFs estão crescendo em popularidade, uma vez que têm custos mais baixos. Eles apenas acompanham o desempenho de um índice de títulos, em vez de um gerenciamento ativo como um fundo mútuo.

Derivativos de Renda Fixa: São produtos financeiros que derivam seu valor de obrigações subjacentes. Eles são usados ​​por investidores sofisticados, empresas e empresas financeiras para se proteger contra perdas. Esses incluem:

As opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de negociar um título a um determinado preço em uma data futura acordada. O direito de comprar um título é chamado de opção de compra e o direito de venda é a opção de venda. Eles são negociados em uma bolsa regulamentada. Contratos futuros são como opções, exceto que obrigam os participantes a executar o negócio. Eles são negociados em uma troca. Contratos a termo são como contratos futuros, exceto que não são negociados em uma bolsa. Em vez disso, eles são negociados Over the Counter (OTC), seja entre as duas partes diretamente ou através de um banco. Eles são muitas vezes muito personalizados para as necessidades específicas das duas partes. Por exemplo, Mortgage To-Be-Announced (TBAs) são contratos a termo para títulos lastreados em hipotecas vendidos em uma data futura. Os títulos lastreados em hipotecas são baseados em pacotes de empréstimos imobiliários. Como um bônus, eles oferecem uma taxa de retorno com base no valor dos ativos subjacentes. As obrigações de dívida garantidas são baseadas no financiamento de veículos e na dívida de cartão de crédito, mas também incluem pacotes de títulos corporativos. Os papéis comerciais com garantia de ativos são pacotes de títulos corporativos de um ano, baseados no valor dos ativos comerciais subjacentes, como imóveis, frotas corporativas ou outras propriedades comerciais. Os swaps de taxa de juros são contratos que permitem aos detentores de títulos trocar seus pagamentos futuros de taxa de juros. Estes são tipicamente entre um detentor de uma obrigação de juros fixos e uma detentora de uma obrigação de juros flexíveis. Eles são negociados Over The Counter. Swaptions são opções em um swap de taxa de juros subjacente. Eles são um derivativo baseado em um derivativo e são usados ​​para especular sobre movimentos de taxa de juros. Para mais, veja Opções de bônus, Swaps e Swaptions. Os swaps de retorno total são como os swaps de taxa de juros, exceto pelo fato de os pagamentos serem baseados em títulos, um índice de títulos, um índice de ações ou um pacote de empréstimos. (Fonte: Introdução aos Derivados de Renda Fixa, Enis Knupp and Associates. Visão Geral dos Derivativos, CBOE Group. Noções básicas sobre futuros do Tesouro, CME Grupo.)

Fluxos de Pagamento de Renda Fixa de Terceiros.

Existem outras três maneiras de obter uma linha de pagamentos de renda fixa que não depende do valor de um investimento. Em vez disso, o pagamento é garantido por um terceiro.

Segurança Social: pagamentos fixos disponíveis após uma certa idade. É garantido pelo Governo Federal e é calculado com base nos impostos sobre a folha de pagamento que você pagou. É gerido pelo Fundo Fiduciário da Segurança Social.

Pensões: pagamentos fixos garantidos pelo seu empregador, com base no número de anos que você trabalhou e seu salário. Empresas, sindicatos e governos usam os fundos de pensão para garantir que haja o suficiente para fazer os pagamentos. À medida que mais trabalhadores se aposentam, menos empresas estão oferecendo esse benefício.

Anuidades de Taxa Fixa: Um produto de seguro que lhe garante um pagamento fixo durante um período de tempo acordado. Estes estão aumentando desde que menos trabalhadores recebem pensões.

Como a renda fixa afeta a economia dos EUA.

A renda fixa fornece a maior parte da liquidez que mantém a economia dos EUA funcionando. As empresas vão para o mercado de títulos para levantar fundos para crescer. Eles usam instrumentos do mercado monetário para obter o dinheiro necessário para as operações do dia-a-dia. Aqui está o que aconteceu quando houve uma corrida nesses mercados financeiros.

Além disso, títulos, notas e títulos do Tesouro ajudam a definir as taxas de juros. Como? Quando a demanda por títulos do Tesouro cai, os rendimentos aumentam. As taxas de juros de empréstimos, hipotecas e todos os outros produtos de renda fixa acompanham os produtos similares do Tesouro. Para mais informações, consulte Como as taxas de juros são determinadas?

Baixas taxas de juros podem desencadear a inflação. Isso porque há muita liquidez perseguindo muito poucos produtos. Se a inflação não aparecer nos gastos do consumidor, ela pode criar bolhas de ativos nos investimentos.

Você também pode usar os rendimentos do Tesouro para prever o futuro. Por exemplo, uma curva de rendimento invertida geralmente anuncia uma recessão.

Quando isso acontece, tem o mesmo efeito sobre as taxas de juros das hipotecas. Isso afeta a demanda por imóveis, que suporta 6% da economia. Para mais, veja Como as obrigações afetam as taxas de juros hipotecárias?

A demanda por títulos do Tesouro é também um dos três fatores que afetam o valor do dólar. Isso porque ambos são vistos como investimentos seguros, e tendem a subir e cair juntos. No entanto, às vezes, as taxas de juros mais altas que ocorrem quando os preços do Tesouro caem (lembre-se, eles têm um relacionamento inverso) aumentarão a demanda pelo dólar dos EUA.

O que é a conclusão da renda fixa?

Para obter mais informações sobre corretores de comércio de moeda visite o site de comparação de corretores de Forex TopForexBrokers, especialista em Forex cambial ForexSQ por favor, compartilhe este artigo sobre o que é renda fixa.

Volume de negociação diário de ações, renda fixa, Forex.

Eu estou citando abaixo de um artigo da Wikipedia.

O mercado forex é um mercado interbancário ou inter-negociante, que foi estabelecido em 1971 quando as taxas de câmbio flutuantes começaram a aparecer. O mercado de câmbio é enorme em comparação com outros mercados. Por exemplo, o volume médio diário negociado de títulos do Tesouro dos EUA é de US $ 300 bilhões e o mercado de ações dos EUA tem um volume médio diário de menos de US $ 10 bilhões. Há dez anos, o Wall Street Journal estimou o volume diário de negociações no mercado forex em mais de US $ 1 trilhão. Hoje esse número cresceu para ultrapassar US $ 1,8 trilhão por dia.

Corrija-me se estiver errado, mas acho que isso significa:

Ações: US $ 10 bilhões.

Renda Fixa: US $ 300 bilhões.

Forex: 1,8 trilhão.

Trocado diariamente.

O que esses números realmente significam? Isso significa que existe o potencial de gerar mais dinheiro com a negociação Forex do que com o FI e o mercado de ações?

Isso significa que o Forex é "o maior jogo por aí"?

Os bancos têm mesas de apoio para operações de câmbio?

Eu só estou tentando entender essas coisas, eu ainda estou aprendendo.