Opções de ordem de estoque

Tipos de Ordens de Opção.

Tipos de Ordens de Opção - Introdução.

Aqui está um fluxo de decisão para cada opção comercial:

Tipos de ordens de opção - Compre para abrir.

Um pedido de compra para abrir é a ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa "Abrir uma posição através da compra desse contrato de opção", o que significa simplesmente comprar ou continuar comprando um determinado contrato de opção.

Tipos de ordens de opção - vender para fechar.

Uma ordem de venda para fechar é a segunda ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa "Fechar uma posição através da venda desse contrato de opção", o que significa simplesmente vender um determinado contrato de opção que você possui.

Tipos de ordens de opção - vender para abrir.

Um pedido de venda em aberto é uma opção de opção menos usada na negociação de opções. Significa "Abrir uma posição através da venda desse contrato de opção", o que significa simplesmente vender a descoberto um determinado contrato de opção.

Tipos de ordens de opção - Compre para fechar.

Uma ordem de compra para fechar é a ordem a ser feita para fechar uma posição de venda para abrir. Significa "Fechar uma posição através da compra desse contrato de opção", o que significa simplesmente comprar de volta um contrato de opção que você vendeu anteriormente.

Tipos de Ordens de Opção - Ordens de Combinação.

Muitas estratégias de opções requerem uma combinação de diferentes contratos de opções, colocados usando uma combinação das ordens acima. Por exemplo, um Spread Call Spread fazendo uma opção Long On The Money Call e uma curta opção Out of The Money Call. Para abrir esta Posição de Spread de Call Bull, seria necessário Comprar para abrir as opções de compra de dinheiro e, em seguida, vender para abrir as opções de compra fora do dinheiro. Por outro lado, para fechar essa posição, é preciso vender as opções de compra com opção de compra a dinheiro e as opções de compra para fechar as opções de compra com pagamento a descoberto.

Ativando uma ordem secundária de opções quando o pedido de opções primárias é preenchido. Isso é especialmente útil para legging em posições como uma chamada coberta onde você quer vender as opções de compra logo após o estoque ser preenchido.

Esta é uma ordem de opções menos popular que dois comércios são executados ao mesmo tempo e o preenchimento de uma negociação cancela a outra negociação.

Tipos de Ordens de Opção - Ordens de Preenchimento.

Além das ordens de opções diferentes, os iniciantes na negociação de opções também devem tomar nota dos 2 tipos de pedidos de preenchimento disponíveis. São eles: 1. Market Order e 2. Limit Order. Isso não é perciliado para negociação de opção, mas é algo que confundiu como muitos iniciantes de negociação de opção.

Selecionando para preencher uma ordem de opção usando Ordem de Mercado, você está dizendo ao corretor de opção para preencher o primeiro preço disponível no mercado, independentemente de quanto esse preço é. Esse tipo de pedido é válido para contratos de opção muito nítidos com spreads bid-ask muito restritos, em que os preços não mudam drasticamente. No entanto, em contratos de opção menos rígidos, pode-se obter um preço muito alto. A principal desvantagem de uma Ordem de Mercado é que você nunca saberá com certeza qual preço seu pedido será preenchido, dificultando o gerenciamento do comércio. O preço real de enchimento pode ser superior ao que você viu pela primeira vez, exigindo assim uma margem de segurança. É por isso que todos os corretores de negociação de opções exigem que você tenha mais dinheiro do que o necessário em sua conta para fazer um pedido de mercado.

Selecionando para preencher uma ordem de opção usando Ordem Limitada, você está dizendo ao corretor de opções que deseja abrir a posição das opções, não superior ao preço que você determinar. Esse tipo de pedido de envase elimina a possibilidade de um carregamento maior do que o indicado e, portanto, não requer uma margem. A principal desvantagem é que se o preço subiu enquanto você está executando o pedido, o pedido pode não ser preenchido. Nesse caso, se um pedido não for preenchido em uma ordem limite em alguns segundos, verifique o preço de cotação do contrato de opção vigente e modifique o pedido de acordo. Se você está negociando um spread de opções, a ordem de limite se torna Limite de Débito ou Limite de Crédito.

Ao negociar uma posição de spread de opções, esse tipo de pedido se torna disponível, permitindo instruir o corretor de opções para preencher o spread de forma que o recebimento de caixa da ponta curta compense completamente o dinheiro pago pela ponta longa, resultando em nenhum pagamento a pagar. ou receber do spread.

Tipos de Ordens de Opção - Tempo de Ordem.

Além de encomendar o seu corretor de opções para comprar ou escrever opções com base no mercado ou limitar a ordem, você precisa informar ao seu corretor de opções o tempo dessa ordem. Ordens de tempo típicas são Good Till Cancelled (GTC), Ordem Diária, Preencher ou Reprimir (FOK), Todas ou Nenhuma (AON) e Market-On-Close (MOC).

Um pedido do GTC é uma ordem de opções que permanece válida até ser cancelada manualmente e não expira automaticamente no final do dia. As ordens GCT (Good Till Cancelled) são úteis ao estabelecer ordens de stop loss ou de tomada de lucros que duram vários dias, semanas ou até meses. A maioria dos corretores de opções tem seu padrão de tela de ordem para o GTC.

Uma ordem do dia é uma ordem de opções que expira quando o mercado fecha, se não for preenchida durante o dia. Isso é útil para os operadores de opções que desejam entrar com um determinado preço fixo para o dia e, se não conseguirem, preferem não assumir a posição.

Uma ordem de preenchimento ou eliminação é uma ordem de opções que é cancelada se não for preenchida inteiramente após a execução. Isso é útil para operadores de opções que estão seguindo uma estrita estratégia de gerenciamento de comércio e portfólio que requer um investimento total de todas as posições.

Uma ordem Imediata ou Cancelar é semelhante à ordem Preencher ou Eliminar, mas permite que uma posição seja parcialmente preenchida na execução e, em seguida, cancele a parte não preenchida.

Uma ordem All-or-None é uma ordem que é executada somente se for preenchida completamente. A diferença entre as ordens AON e FOK ou IOC é que a ordem não será cancelada se a posição não for preenchida imediatamente e puder ser usada além de uma ordem Day ou uma ordem Good Till Canceled.

Um pedido Market-On-Close é uma ordem de opções que preenche uma posição perto do mercado. Isso é útil para os operadores de opções que desejam fechar suas posições de opção de expiração no último minuto do dia de vencimento. As ordens Market-On-Close são particularmente populares para escritores de opções que desejam maximizar os lucros, permitindo que o último centavo do valor extrínseco decaia da posição antes de fechá-la.

Tipos de ordens de opção - ordens de saída.

Depois de ter estabelecido a posição da opção, é hora de automatizar essa saída através de stop loss ou pontos de obtenção de lucro. Os operadores de opções podem automatizar completamente o stop loss ou o profit taking points, a fim de remover o envolvimento de emoções humanas através de ordens Stop, ordens contingentes e ordens de trailing stop.

As ordens de parada são o tradicional mecanismo de stop loss usado nos velhos tempos de negociação de ações. É basicamente uma ordem de venda acionada pelo preço que fecha suas posições quando um preço predeterminado é atingido. Hoje, com o advento de ordens contingentes para negociação de opções e toda a sua flexibilidade, as ordens de parada estão diminuindo rapidamente em importância. A principal e mais importante desvantagem das Ordens Stop é que ela é ativada somente quando um preço específico é atingido. Se a opção ultrapassar esse preço, ela poderá continuar menor sem acionar a ordem de parada!

Limit stops, também conhecido como Stop Limit Order, ativa uma ordem de limite para vender quando o preço de parada for atingido. Novamente, isso torna um método de perda de parada extremamente inseguro, já que a ordem não é acionada somente se um determinado preço for atingido, ele precisa ser capaz de preencher o preço especificado na ordem limite, caso contrário a posição é livre para continuar caindo !

O Market Stops, também conhecido como Stop Market Order, ativa uma ordem de mercado para vender quando o preço final é atingido. Uma ordem de parada no mercado garante que uma posição seja vendida, a todo custo, quando o preço de parada for atingido. A desvantagem é que o preço de enchimento pode ser muito menor do que o preço da ordem de parada.

Ordens contingentes são certamente a maneira mais flexível de automatizar o stop loss e o lucro. As ordens contingentes executam uma ordem apenas quando parâmetros específicos, como uma alteração absoluta ou percentual no preço da ação ou da opção, são atendidos. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Ordem de parada à direita.

Ordens de parada à direita são ordens que são executadas em uma determinada variação absoluta ou percentual do preço de opção mais favorável. Um exemplo de uma ordem trailing stop é aquela que vende a posição da opção quando o preço da opção recua 10% do seu preço mais alto. O corretor atualiza automaticamente o pedido continuamente para o preço mais alto da opção. Leia mais sobre a ordem de parada à direita.

Ordem Limite de Caminhada.

Ordens de limite de percurso são pedidos que atualizam automaticamente seu pedido de limite de um ponto entre o lance e o preço de venda até o lance predominante ou o preço de compra em segundos para tentar um preenchimento melhor do que o lance ou o preço de compra vigente. Leia mais sobre a Ordem Limite de Caminhada.

A maioria dos corretores de opções on-line tem a opção de "rolar" seus contratos de opções existentes. Isso significa fechar sua posição de negociação de opções existente e, em seguida, abrir uma nova posição do mesmo tamanho no mesmo ativo subjacente, mas com um mês de vencimento adicional. Isso permite que você permaneça investido no ativo por um longo período de tempo. Leia mais sobre o Roll Forward.

Descubra como negociar opções em um mercado especulativo.

Aprenda o básico e explore possíveis novas oportunidades sobre como negociar opções.

O mercado de opções oferece uma ampla gama de opções para o negociador. Como muitos derivativos, as opções também oferecem bastante alavancagem, permitindo que você especule com menos capital. Como em todos os usos de alavancagem, o potencial de perda também pode ser ampliado.

Iniciar.

Explore as informações e os recursos abaixo para saber como negociar opções. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um especialista para obter ajuda.

Entendendo o básico.

Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o título ou mercadoria subjacente em uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de "exercer". o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar chama-se & ldquo; chamada & rdquo; enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de "put". Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, através de uma data específica. Quando o comprador de uma opção longa exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é "atribuído" e é obrigado a agir.

Para tornar isso mais claro, vamos usar uma analogia do mundo real & hellip; Vamos dizer que você está comprando um antue grandfather clock e encontre o perfeito pelo preço certo: US $ 3.000. Mas você não terá o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você tem que pagar US $ 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compra o relógio a esse preço.

Mas talvez tenha sido descoberto que o relógio pertencia a Theodore Roosevelt, que vale US $ 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por US $ 3.000, obtendo um lucro de US $ 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, digamos que é descoberto que não é um antue de todo, mas um knock-off vale apenas US $ 500. Você não tem nenhuma obrigação de exercer sua opção e comprá-la por US $ 3.000, então você pode optar por não comprá-la e simplesmente deixar o contrato expirar. Embora você ainda esteja fora dos US $ 100, pelo menos você não está preso a um relógio que vale uma fração do que você pagou por ele. Do ponto de vista do vendedor de opções, no primeiro cenário ele recebe os US $ 100, mas depois é forçado a vender o relógio a um valor inferior ao do mercado. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os $ 100 que você pagou em prêmio.

Se você entender este conceito como se aplica a títulos e commodities, você pode ver como seria vantajoso negociar opções. Para uma quantia relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço definido em uma data futura, não importando qual seja o preço do título subjacente hoje.

Tipos de pedidos.

Corretoras on-line fornecem vários tipos de pedidos para atender às diversas necessidades dos investidores. Os tipos comuns de pedidos disponíveis são ordens de mercado, ordens de limite e ordens de parada.

Ordem de Mercado.

Com ordens de mercado, você está instruindo seu corretor a comprar ou vender as opções pelo preço de mercado atual. Se você está comprando, você estará pagando o preço pedido. Se estiver vendendo, você estará vendendo ao preço da oferta. A vantagem de usar ordens de mercado é que você irá preencher o seu pedido rapidamente (geralmente de forma instantânea), mas a desvantagem é que você geralmente acabará pagando um pouco mais, especialmente quando o pedido é grande e o volume de negociação é pequeno.

Ordem Limitada.

Com ordens de limite, você especificará o preço que deseja transacionar. Se você está comprando, você está instruindo seu corretor para comprar no máximo o preço especificado. Se estiver vendendo, você está dizendo a ele para vender pelo menos seu preço declarado. A vantagem de usar ordens com limites é que você tem controle total sobre o preço no qual compra ou vende suas opções. A desvantagem é que o preenchimento do pedido demorará algum tempo, ou o pedido inteiro não será preenchido porque o preço das ações subjacentes ultrapassou o preço desejado.

Ordem de Stop Loss.

Stop loss orders são ordens que só são executadas quando o preço de mercado da ação subjacente atinge um preço especificado. Eles são usados ​​para reduzir as perdas quando o preço do ativo subjacente se movimenta fortemente contra o investidor.

Parar ordem de mercado.

Uma ordem de stop do mercado, ou simplesmente stop order, é uma ordem de mercado que só é executada quando o preço das ações subjacentes é negociado em ou através de um preço designado. As paradas de compra, projetadas para limitar perdas em posições vendidas, são colocadas acima do preço de mercado atual. As paradas de venda são usadas para proteger posições longas e são colocadas abaixo do preço de mercado atual.

Enquanto a ordem de stop do mercado garante a execução, o preço real de transação pode ser ligeiramente inferior ou superior ao desejado, especialmente quando o movimento do preço subjacente é muito volátil.

Parar ordem de limite.

Uma ordem de limite de parada é uma ordem de limite que é ativada somente quando o preço da ação subjacente é negociado em ou por meio de um preço especificado. Embora uma ordem de limite de parada forneça controle total sobre o preço da transação, ela pode não ser executada se o preço subjacente se mover muito rapidamente e o preço limite nunca for atingido.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprando Straddles em ganhos.

Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. [Leia. ]

Escrever coloca para comprar ações.

Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar a opção de colocar opções sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. [Leia. ]

O que são opções binárias e como negociá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador de opções especula apenas na direção do subjacente em um período relativamente curto de tempo. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando as opções LEAPS®.

Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS® e por que eu os considero uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos dividendos no preço das opções.

Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. [Leia. ]

Spread Call Call: uma alternativa para a chamada coberta.

Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. [Leia. ]

Alavancar usando chamadas, não chamadas de margem.

Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Dia de Negociação usando Opções.

As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. [Leia. ]

Qual é a taxa de venda e como usá-la?

Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Entendendo a Paridade de Put-Call.

A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreender os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Avaliação de estoque comum usando análise de fluxo de caixa descontado.

Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Ferramentas poderosas com ótimo serviço e valor.

Entre as comissões de opções mais baixas do mercado Plataforma best-in-class para opções de negociação de ações, índices e futuros Suporte de especialistas com opções de opções Feche posições de opções curtas com preços iguais ou inferiores a 10 €.

50 opções de capital e índice.

por contrato, quando você faz 30+ negociações de ações ou opções por trimestre 2.

$ 1.50 opções de futuros.

Melhor plataforma de negociação de 4 opções da classe.

Está no nome por uma boa razão - uma plataforma best-in-class para opções de negociação de ações, índices e futuros, construída por aqueles que ganharam tanto o "Best for Options Traders" da Barron quanto o "Best in Class" da StockBrokers. Opções Negociando oito anos consecutivos. 4,5.

Programa de Recompra de Dime.

Você não pagará nenhuma comissão por contrato ou comissão básica quando comprar para fechar uma opção de patrimônio com um preço de 10 centavos ou menos. Isso permite fechar posições de opções curtas que podem ter risco, mas atualmente oferecem pouco ou nenhum potencial de recompensa sem pagando quaisquer comissões. Não há necessidade de inscrição. Este programa aplica-se automaticamente a qualquer momento que você compra para fechar uma opção de patrimônio com preço de 10 centavos ou menos.

Descubra opções sobre futuros.

Mesmas estratégias como opções de títulos, mais horas para negociar. Opções sobre futuros oferecem acesso quase 24 horas e diversificação. Opções de negociação de futuros sobre petróleo, ouro, Â e milho, tão facilmente quanto você negocia opções no S & amp; P 500® Index.

Preferidos 30 + Trades / QTR.

Standard & lt; 30 Trades / QTR.

mais $ 6,95 base В.

Adicione opções de negociação a uma conta de corretagem existente. Aplique agora.

Objetivo de nível 1:

Preservação de capital ou renda.

Estratégias de opções disponíveis:

Chamadas cobertas (venda de chamadas contra ações mantidas por muito tempo) Compra-escreve (compra simultaneamente ações e vende calll) Cobertura de chamadas cobertas (compre uma chamada para fechar e vender uma chamada diferente)

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Além disso, há riscos específicos associados à escrita de chamada coberta, incluindo o risco de que o estoque subjacente possa ser vendido ao preço de exercício quando o valor atual de mercado for maior que o preço de exercício que o call writer receberá. Um consultor de chamada coberto renuncia à participação em qualquer aumento no preço das ações acima do preço de exercício da chamada e continua a arcar com o risco de perda de propriedade se o preço da ação cair mais do que o prêmio recebido. Devido à importância de considerações fiscais para todas as transações de opções, o investidor que considera opções deve consultar seu consultor fiscal sobre como os impostos afetam o resultado de cada estratégia de opções. Comissões e outros custos podem ser um fator significativo. Um investidor em opções pode perder todo o valor de seu investimento em um período de tempo relativamente curto.

Três maneiras de comprar opções.

Quando você compra opções de ações, você realmente não se comprometeu a comprar o patrimônio subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado:

Mantenha até o vencimento.

. em seguida, negociar: Isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e depois exerce a opção com o preço de exercício.

Quando você quer fazer isso? Suponha que você comprasse uma opção de compra a um preço de exercício de US $ 25, e o preço de mercado da ação avançasse continuamente, passando para US $ 35 no final do período do contrato de opção. Como o preço das ações subjacentes subiu para US $ 35, agora você pode exercer sua opção de compra ao preço de exercício de US $ 25 e se beneficiar de um lucro de US $ 10 por ação (US $ 1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões.

Negocie antes da data de expiração.

Você exerce sua opção em algum momento antes da data de expiração.

Por exemplo: você compra a mesma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, e o preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, a ação sobe para US $ 31 e você não acha que vai ser muito maior - na verdade, só pode cair novamente. Você exerce sua opção de compra imediatamente ao preço de exercício de US $ 25 e se beneficia de um lucro de US $ 6 por ação (US $ 600) antes de subtrair o custo do prêmio e das comissões.

Deixe a opção expirar.

Você não troca a opção e o contrato expira.

Outro exemplo: você compra a mesma opção de compra com um preço de exercício de US $ 25, e o preço da ação subjacente fica parado ou continua afundando. Você não faz nada. Na expiração, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prêmio que você pagou pela opção e comissões.

Novamente, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prêmio e quaisquer taxas de corretagem pagas reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prêmio e as comissões são seu único risco. Assim, no terceiro exemplo, embora você não tenha ganho lucro, sua perda foi limitada, não importando o quanto o preço das ações caiu.

Obter cotações de opções.

Digite o nome ou o símbolo de uma empresa abaixo para visualizar sua folha de cadeia de opções: