15 ETFs com as opções mais líquidas.
Opções são baratas. Os investidores estão pagando quase o mínimo que já tiveram pelas opções de ações e ETFs, à medida que os níveis de volatilidade atingem um nível recorde.
O caso em questão é o CBOE Volatility Index (VIX), que mede a "volatilidade implícita" das opções do S & amp; P 500 Index com base em quanto os investidores estão dispostos a pagar por elas. O VIX está nos níveis mais baixos.
De acordo com o Chicago Board Options Exchange, de todos os dias o VIX caiu abaixo de 10 em sua história, quase metade desses casos ocorreram em 2017. Um nível de "10" no VIX raramente é quebrado, mas isso tem foi uma ocorrência de rotina este ano.
Raramente foi mais barato usar as opções.
Opções baratas são boas ou ruins, dependendo de quem você pergunta. Para os investidores que buscam proteger suas carteiras contra um declínio no mercado usando opções de venda, ou para especuladores interessados em apostar em mais ganhos no mercado de ações usando opções de compra, raramente é mais barato fazê-lo.
O oposto é o caso dos vendedores de opções. Eles não estão recebendo muito em termos de prêmio por escrever contratos de opções.
Em qualquer caso, a baixa volatilidade certamente não é um golpe no mercado de opções - que continua ativo como sempre - particularmente quando se trata de fundos negociados em bolsa. Abaixo, olhamos para os 15 ETFs com os mercados de opções mais líquidos.
Assim como no ano passado, o SPDR S & P 500 ETF (SPY) tem o mercado de opções mais líquido de qualquer ETF ou mesmo ações. O maior fundo negociado em bolsa do mundo, com US $ 237 bilhões em ativos sob gestão (AUM), atualmente tem 17,8 milhões de contratos de opções em circulação - também chamados de “juros em aberto” (cada contrato de opções concede ao proprietário o direito a 100 ações do ETF subjacente); o direito de comprar no caso de chamadas, eo direito de vender no caso de puts).
Os spreads bid / ask nas opções SPY geralmente não passam de um centavo, minimizando os custos de transação para aqueles que querem se proteger ou especular no S & P 500.
Mesmo que o SPY seja o maior ETF e tenha o mercado de opções mais líquido, essa correlação nem sempre é verdadeira. Há uma abundância de grandes fundos com mercados de opções ilíquidos ou mesmo inexistentes.
Pegue o iShares Core S & P 500 ETF (IVV) de US $ 119 bilhões. O segundo maior ETF por ativos tem apenas opções abertas de juros de 2.640. Isso não é nada para um fundo desse tamanho. Bid / ask spreads para opções IVV são enormes, tornando o fundo uma má escolha para os operadores de opções.
Alguns ETFs perfurando acima do peso.
Após o SPY, o ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) possui o mercado de opções mais profundo e líquido. O fundo possui uma participação total de 6,6 milhões de contratos, apenas um pouco acima do número 3 da lista, o PowerShares QQQ Trust (QQQ), com uma participação de 6,5 milhões de contratos em aberto.
Esses ETFs têm alguns dos mercados de opções mais líquidas, embora não tenham uma enorme quantidade de ativos. O VXX, por exemplo, tem apenas AUM de US $ 1 bilhão, enquanto o XOP tem US $ 2 bilhões em ativos. Isso sugere que esses fundos são populares entre os traders de curto prazo - o que não é uma surpresa, considerando que o VIX, o petróleo, o Brasil, as mineradoras de ouro e a China estão entre as áreas mais voláteis dos mercados.
Para obter uma lista completa dos 15 principais ETFs com as opções mais líquidas, consulte a tabela abaixo:
A maioria das opções líquidas no NSE.
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Este artigo é somente para leitores que estão ativos na negociação de opções nos mercados acionários indianos, particularmente no S & P CNX Nifty Index (CNXNFTY-IN).
Embora National Stock Exchange (NSE) da Índia se orgulha de listar contratos de opção com vencimentos de até 3 meses em cerca de 300 ações, quase não há liquidez na maioria desses contratos. Uma opção é considerada líquida se houver contratos ativamente negociados no dinheiro, com o dinheiro e com os preços de greve do dinheiro. Qualquer pessoa que tenha se envolvido com opções na NSE concordará que:
A maioria das ações não tem ampla atividade de compra / venda nos contratos de opção. Spread entre os preços de compra e oferta é anormalmente alto Os contratos de opção estão disponíveis apenas para o vencimento do próximo mês.
Negociações ativas em opções indianas me ajudaram a compilar a lista abaixo de ações que têm liquidez suficiente para serem consideradas para qualquer negociação significativa ou hedging. No entanto, observe que mesmo essas opções são líquidas apenas para o vencimento próximo do mês.
Como encontrar as opções mais ativas e líquidas para negociação.
Postado em 13 de fevereiro.
“Ah, pensar em quão fino é o véu que fica entre a dor do Inferno e do Paraíso.”
Bem-vindo de volta às reflexões da mesa de um comerciante de opções. Eu queria discutir alguns fatos importantes que os leitores devem ter em mente ao considerar um trade de opções. Há muitas maneiras de cometer erros no meu mundo e acho que fiz a maioria deles. Eu sugiro que você, pelo menos, considere os pontos que vou discutir, cada um me custou muito a aprender e eu gostaria de poupar-lhe a despesa e frustração. Afinal de contas, os erros são inevitáveis, pelo menos faça os que eu não tenha avisado.
Esteja avisado que existe um conjunto volumoso de dados específicos que deriva dos vários parâmetros de preços das opções. Os vários pontos de dados para negociação de ações requerem apenas entradas de preço e volume. Os conjuntos de dados opcionais, como uma necessidade, incluem parâmetros de volume, volatilidade implícita e tempo até a expiração. Cada um desses conjuntos de dados existe para os vários preços de exercício em cada um dos vários meses de expiração disponíveis para negociação. As compilações de dados são enormes.
A magnitude dos dados disponíveis é esmagadora em sua totalidade. É por essa razão que o negociador de opções deve abordar cada negociação com uma hipótese específica de preço, tempo e volatilidade implícita.
Uma das considerações mais importantes com as opções é a da liquidez. Os volumes de opções podem variar drasticamente entre os vários subjacentes disponíveis. Considere o caso das opções da AAPL que têm volumes de negociação superiores a vários milhões de dólares todos os dias; isso deve ser contrastado com as numerosas ações subjacentes que têm opções pouco negociadas que negociam apenas ocasionalmente e somente com hora marcada.
Acredito que seja importante restringir seu foco a ações com opções que sejam negociadas de forma confiável e em volume significativo. Comprar e vender opções pouco negociadas deixa você com um risco significativo de sofrer com a síndrome do "Hotel Califórnia" - "você pode conferir a qualquer momento, mas nunca pode sair".
Pode ser possível negociar um preço razoável para entrar em uma posição, mas se você precisar sair, você pode esperar deixar um quilo ou mais de carne na mesa. Apenas coisas ruins geralmente acontecem quando se negocia essas séries finas de Kate Moss; Eu sugiro fortemente que você os evite como a peste.
Outro benefício do uso de séries líquidas para negociação é o fato de que esses problemas geralmente têm um mínimo de escorregamento. Não faz muito tempo que um spread bid-ask foi considerado abaixo de 25 centavos de dólar. No atual ambiente de negociação de opções, cotações em séries ativamente negociadas rotineiramente exibem spreads de 2-3 ¢. É aqui que você quer morar e trabalhar.
O arrasto produzido por spreads flagrantes aumenta drasticamente o "atrito" comercial e resulta em deixar para trás lucros potenciais para financiar o chalé de esqui do fabricante de mercado em Aspen.
Essas cartas são direcionadas a esses comerciantes que começam a visitar o meu mundo de opções. Como novos visitantes, gostaria de ver você testando as águas suavemente para determinar se você gostaria de se tornar nossos novos vizinhos. Embora existam vários sites proprietários e forneçam dados valiosos para o profissional experiente, há menos discussões sobre os sites gratuitos para aqueles de vocês que estão fazendo nosso tour introdutório.
Como sugestão, acho que os recursos livres do Exchange Board Options Exchange (CBOE) são excelentes. A discussão de hoje se concentrou principalmente em selecionar apenas as opções mais ativas e líquidas para negociação.
Um excelente lugar para começar a encontrar as opções mais líquidas é a lista de opções disponíveis para negociar a série de opções semanais. Este grupo diversificado representa uma pequena porção de todo o universo de opções, mas foi selecionado para incluir apenas as séries mais ativamente negociadas.
Eu vou chegar a discussões específicas sobre as peculiaridades das opções semanais em lançamentos futuros. Por enquanto, basta dizer que as séries incluídas nos semanários são as mais líquidas e o local para o qual o aspirante a operador de opções deve direcionar sua atenção. A lista de subjacentes que têm opções semanais pode ser acessada gratuitamente como um arquivo Excel para download aqui.
A turnê do meu mundo vai continuar na próxima semana, até então negocie com segurança!
Opções Volume Leaders.
Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
Barchart Inc. © 2018.
Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
Esta página mostra as opções de ações com o maior volume diário, com opções divididas entre ações e ETFs. Volume é o número total de contratos de opção comprados e vendidos para o dia, para esse preço de exercício específico. O volume de negociação de uma opção é relativo ao volume do estoque subjacente. Os traders devem comparar o volume de opções altas com o volume médio diário da ação em busca de pistas sobre sua origem.
Quando uma opção tem atividade de alto volume, geralmente indica uma de três coisas.
Pode indicar que um grande evento está prestes a acontecer. Os traders estão querendo lucrar com um salto antecipado no preço da ação (de um jeito ou de outro) e comprar opções como resultado. Nesse caso, você deve comparar o volume da opção com o volume diário médio do estoque subjacente. Se o estoque subjacente tiver uma grande variação percentual no preço E um volume maior do que o normal, isso é tipicamente um forte sinal de mercado na mesma direção da mudança. Outras vezes, o alto volume em um contrato de opções pode indicar que os compradores estão protegendo um risco potencial de queda para uma ação cujas especificações indicam uma liquidação. Muitas vezes, essas coberturas são de um fundo de hedge ou de um grande trader institucional. Se você vir alto volume em uma opção OTM, isso geralmente é acionado por um hedge. E, finalmente, o alto volume é gerado, às vezes, por operadores de opções inexperientes, traders que compram opções baratas de OTM sem nenhuma razão e estratégia específicas.
O alto volume diário em um contrato de opções requer uma análise mais aprofundada para tentar identificar de onde os negócios estão vindo. Depois de entender quais das três condições acima estão impulsionando a atividade, você poderá usar essas informações com mais eficiência para formular sua própria estratégia.
A página é inicialmente classificada na sequência de volume diária decrescente. Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos cabeçalhos das colunas.
Para ser incluída, uma opção precisa ter um volume maior que 500 e um interesse em aberto maior que 100.
As informações sobre as opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET.
Atualizações de dados.
Para páginas que exibem vistas intraday, usamos os dados da sessão atual, com novos dados de preço exibidos na página, conforme indicado por um "flash". Estoques: atraso de 15 minutos (os dados de morcegos para as ações dos EUA são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
A lista de símbolos incluídos na página é atualizada a cada 10 minutos durante o dia de negociação. No entanto, as novas ações não são automaticamente adicionadas ou reclassificadas na página até que o site realize sua atualização de 10 minutos.
As páginas são inicialmente classificadas em uma ordem específica (dependendo dos dados apresentados). Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos títulos de coluna na tabela.
A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Visualizações". Uma Visão simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando exibições personalizadas. (Basta criar uma conta gratuita, efetuar login, criar e salvar as exibições personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)
Cada Vista tem uma coluna "Links" no canto direito para acessar a página Visão geral de cotação, Gráfico, Opções de cotações (quando disponível), Opinião de tabela de barras e Análise técnica de um símbolo. As exibições padrão encontradas em todo o site incluem:
Vista principal: símbolo, nome, último preço, alteração, variação percentual, alta, baixa, volume e hora da última negociação.
Tabela de Dados Expandir.
Exclusivo para o gráfico de barras, as tabelas de dados contêm um & quot; expandir & quot; opção. Clique no botão & quot; + & quot; ícone na primeira coluna (à esquerda) para & quot; expandir & quot; a tabela para o símbolo selecionado. Percorra os widgets do conteúdo diferente disponível para o símbolo. Clique em qualquer um dos widgets para ir para a página inteira.
Rolagem horizontal em tabelas largas.
Especialmente ao usar uma visualização personalizada, você pode descobrir que o número de colunas escolhido excede o espaço disponível para mostrar todos os dados. Nesse caso, a tabela deve ser rolada horizontalmente (da esquerda para a direita) para exibir todas as informações. Para fazer isso, você pode rolar até a parte inferior da tabela e usar a barra de rolagem da tabela, ou pode rolar a tabela usando a rolagem interna do seu navegador:
Clique com o botão esquerdo do mouse em qualquer lugar da mesa. Use as setas esquerda e direita do seu teclado para rolar a tabela. Repita isso em qualquer lugar enquanto você se move pela tabela para habilitar a rolagem horizontal.
FlipCharts.
Também exclusivo para o Barchart, o FlipCharts permite percorrer todos os símbolos na tabela em uma exibição de gráfico. Ao visualizar FlipCharts, você pode aplicar um modelo de gráfico personalizado, personalizando ainda mais a maneira de analisar os símbolos. Os FlipCharts são uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site.
Download é uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site. Essa ferramenta fará o download de um arquivo. csv para a Visualização que está sendo exibida. Para tabelas geradas dinamicamente (como Stock ou ETF Screener), nas quais você vê mais de 1.000 linhas de dados, o download será limitado apenas aos primeiros 1000 registros da tabela. Para outras páginas estáticas (como a lista Russell 3000 Components), todas as linhas serão baixadas.
Os membros gratuitos estão limitados a 10 downloads por dia, enquanto os membros Premier do Barchart podem baixar até 100 arquivos. csv por dia.
Se você precisar de mais de 50 downloads por dia, entre em contato com o Barchart Sales pelo telefone 866-333-7587 ou envie um e-mail para solutions @ barchart para obter mais informações ou opções adicionais sobre dados históricos do mercado.
Opções mais ativas.
Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
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A página Opções mais ativas destaca símbolos com alto volume de opções. Dividimos a página em três guias - Ações, ETFs e Índices - para mostrar o volume total de opções por símbolo e a porcentagem de volume composta por chamadas e opções.
Os Membros do Site também podem optar por receber um relatório de E-mail do Fim do Dia com os principais símbolos de Ações, ETFs e Índice encontrados nas páginas de Opções Mais Ativas. Os resumos de e-mail de fim de dia são enviados às 17h30 de segunda a sexta-feira.
As informações sobre as opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET.
Atualizações de dados.
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A lista de símbolos incluídos na página é atualizada a cada 10 minutos durante o dia de negociação. No entanto, as novas ações não são automaticamente adicionadas ou reclassificadas na página até que o site realize sua atualização de 10 minutos.
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A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Visualizações". Uma Visão simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando exibições personalizadas. (Basta criar uma conta gratuita, efetuar login, criar e salvar as exibições personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)
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Vista principal: símbolo, nome, último preço, alteração, variação percentual, alta, baixa, volume e hora da última negociação.
Tabela de Dados Expandir.
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Rolagem horizontal em tabelas largas.
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