Negociar opções de petróleo bruto

Como comprar opções de petróleo.

As opções de petróleo bruto são o derivativo de energia mais amplamente negociado na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), um dos maiores mercados de produtos derivativos do mundo. O subjacente dessas opções não é, na verdade, o petróleo bruto em si, mas os contratos futuros de petróleo bruto. Assim, apesar de seus nomes, as opções de petróleo bruto são, de fato, opções sobre futuros.

Ambas as opções americanas e européias estão disponíveis no NYMEX. As opções americanas, que permitem ao detentor exercer a opção a qualquer momento durante o seu vencimento, são exercidas em contratos futuros subjacentes. Assim, um operador que tenha, por exemplo, um longo prazo sobre as opções de compra / venda de petróleo dos EUA, assume posições longas / curtas sobre o contrato futuro de petróleo bruto subjacente.

Abaixo, a tabela resume as posições de opções americanas que uma vez exercidas resultam na respectiva posição de futuros subjacentes mostrada na segunda coluna.

Posição de opção de petróleo bruto americano.

Após o exercício das respectivas opções de petróleo bruto.

Opção de longa chamada.

Por exemplo, suponhamos que em 25 de setembro de 2014, um trader chamado "Helen" assumiu uma longa posição de compra em opções de petróleo bruto americanas em fevereiro de 2015. Futuros ao preço de exercício de US $ 90 por barril. Em 1º de novembro de 2014, o preço futuro de fevereiro de 2015 é de US $ 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra. Ao exercer as opções, ela entraria em uma longa posição de futuros de fevereiro de 2015 ao preço de US $ 90. Ela pode optar por esperar até o vencimento e aceitar a entrega do petróleo bloqueado ao preço de US $ 90 por barril, ou pode fechar a posição de futuros imediatamente para garantir US $ 6 (= US $ 96 a US $ 90) por barril. Levando em conta que um tamanho de contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, os US $ 6 por barril devem ser multiplicados por 1.000, chegando assim a um pagamento de US $ 6.000 da posição.

O tipo europeu de opções de petróleo é liquidado em dinheiro. Observe que, ao contrário das opções americanas, as opções européias só podem ser exercidas na data de vencimento. No vencimento de uma opção de compra (put), o valor será a diferença entre o preço de ajuste dos futuros de petróleo bruto subjacentes (preço de exercício) e o preço de exercício (preço de liquidação dos futuros de petróleo bruto) multiplicado por 1.000 barris; zero, o que for maior.

Por exemplo, suponha que em 25 de setembro de 2014, Helen, o trader, assumisse uma posição comprada em opções de petróleo bruto europeu em fevereiro de 2015, a um preço de exercício de US $ 95 por barril e que a opção custaria US $ 3,10 por barril. As unidades de contratos futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto. Em 1º de novembro de 2014, o preço futuro do petróleo bruto é de US $ 100 / barril e Helen deseja exercer as opções. Uma vez que ela faz isso, ela recebe ($ 100- $ 95) * 1000 = $ 5.000 como pagamento da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos da opção (o prêmio que a posição da opção comprada paga à posição da opção curta no início da transação) de US $ 3.100 (US $ 3.1 * 1.000). Assim, o lucro líquido da posição de opção é de US $ 1.900 (US $ 5.000 - US $ 3.100).

Opções de petróleo versus futuros de petróleo.

Os contratos de opções dão aos titulares (posições longas) o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente (dependendo se a opção é chamada ou colocada). Assim, as opções têm um perfil de risco-retorno não-linear que é melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem a proteção downside. O máximo que um detentor de opções de petróleo bruto pode perder é o custo da opção (prêmio) que é pago ao lançador da opção (vendedor). Contratos futuros, no entanto, não dão a oportunidade de contratar os lados, uma vez que eles têm um perfil linear de risco e retorno. Os comerciantes de futuros podem perder a posição inteira durante um movimento adverso do preço subjacente. Os comerciantes que não desejam se preocupar com entregas físicas que possam exigir muito trabalho em papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo. Mais especificamente, as opções europeias são liquidadas em dinheiro - o que significa que, uma vez exercidas as opções, o detentor da opção recebe o pagamento positivo na forma de dinheiro. Nesse caso, a entrega e a aceitação não são um problema para os lados do contrato. Os futuros de petróleo bruto negociados no NYMEX, no entanto, são liquidados fisicamente. O comerciante que tem posição vendida em um contrato futuro deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição comprada deve aceitar a entrega. Quando a exigência inicial de margem de futuros for maior do que o prêmio exigido para a opção de futuros similares, as posições de opções oferecem alavancagem extra, liberando parte do capital necessário para a margem inicial. Por exemplo, imagine que a NYMEX exija US $ 2.400 como margem inicial para um contrato futuro de petróleo bruto de fevereiro de 2015 que tenha um subjacente de 1.000 barris de petróleo bruto. No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto em fevereiro de 2015, que custa US $ 1,2 / barril. Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custariam exatamente US $ 2.400 (2 * US $ 2.1 * 1.000) e representam 2000 barris de petróleo bruto. No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no dinheiro das opções. Em contraste com a posição de futuros, as posições longas de opções de compra / venda não são posições de margem e, portanto, não exigiriam qualquer margem inicial ou de manutenção e, portanto, não acionariam uma margem de lucro. Isso, por sua vez, permite que o operador de posição de opções longas sustente melhor as flutuações de preço sem qualquer requisito de liquidez adicional. O trader deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preço de curto prazo. Contratos de opção longos ajudam a evitar isso. Os comerciantes têm a oportunidade de cobrar prêmios vendendo (assumindo assim altos riscos) opções de petróleo bruto. Se os traders não esperam que os preços do petróleo cru mudem fortemente para qualquer direção (para cima ou para baixo), as opções de petróleo criam uma oportunidade para que eles obtenham lucro escrevendo (vendendo) opções de petróleo fora do dinheiro. Lembre-se de que uma posição de opção curta coleta o prêmio e assume o risco. Assim, a venda de opções fora do dinheiro, seja call ou put, permitirá que elas lucrem com a cobrança de prêmios, caso a opção acabe ficando fora do dinheiro. Os contratos de futuros, por natureza, não incluem pagamentos adiantados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes.

Os comerciantes que buscam proteção de baixa no comércio de petróleo podem querer negociar opções de petróleo que são negociadas principalmente na NYMEX. Em contrapartida, os detentores de opções premium de petróleo pagos antecipadamente obtêm risco / retorno não linear que normalmente não seria oferecido por contratos futuros. Além disso, os operadores de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os negociadores tenham flexibilidade suficiente para sustentar sua posição. As opções européias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro.

(Referências externas usadas na pesquisa desta peça: Oilprice, The Options Guide)

Aprenda a negociar petróleo bruto em 5 etapas.

O petróleo bruto oferece alta fluidez e excelentes oportunidades para lucrar em quase todas as condições do mercado devido à sua posição indevida dentro dos sistemas econômicos e políticos do mundo. Além disso, a volatilidade do setor energético aumentou acentuadamente nos últimos anos, assegurando fortes tendências que podem produzir retornos consistentes para operações de curto prazo e estratégias de timing de longo prazo.

Os participantes do mercado muitas vezes não aproveitam ao máximo as flutuações do petróleo bruto, seja porque não aprenderam as características indevidas desses mercados ou porque não estão cientes das armadilhas ocultas que podem afetar os lucros. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros com foco em energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos mais propensos a produzir resultados positivos.

Aqui estão cinco etapas necessárias para obter lucros consistentes desses mercados turbulentos. Profissionais e novatos se beneficiarão estudando esses drivers e adicionando fluxos de trabalho que medem as alterações nesses elementos estruturais. Em particular, preste muita atenção aos níveis de volume e à intensidade da tendência, sempre tentando identificar a multidão atual e seu estado emocional.

1. Aprenda o que move o petróleo bruto.

O petróleo bruto passa pelas percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. Excesso de oferta e redução da demanda estimulam os traders a vender os mercados de petróleo bruto a patamares mais baixos, enquanto a demanda crescente e a produção em declínio ou baixa estimulam os traders a oferecer petróleo cru para terrenos mais altos.

A forte convergência entre elementos positivos pode produzir tendências de alta poderosas, como o aumento do petróleo bruto para US $ 145,81 por barril em abril de 2008, enquanto a forte convergência entre elementos negativos pode criar tendências de baixa igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 para US $ 37,75 por barril. A ação do preço tende a construir faixas de negociação estreitas quando o petróleo bruto reage a condições mistas, com ações paralelas que persistem por anos a fio.

2. Entenda a multidão.

Comerciantes profissionais e hedgers dominam os mercados futuros de energia, com os participantes do setor tomando posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam na direção de longo e curto prazo. Comerciantes de varejo e investidores exercem menos influência do que mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de alto crescimento beta.

A influência do varejo sobe quando as tendências do petróleo bruto acentuadamente, atraindo capital de pequenos jogadores que são atraídos para esses mercados por manchetes de primeira página e chefes de conversa de mesa. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o momentum de tendência subjacente, contribuindo para clímax histórico e colapsos que imprimem volume excepcionalmente alto.

3. Escolha entre Brent e WTI Crude Oil.

O petróleo bruto é comercializado através de dois mercados primários, o Western Intermediate (WTI) e o Brent. O WTI é originário da Bacia Permiana dos EUA e de outras fontes locais, enquanto o Brent vem de mais de uma dúzia de campos no Atlântico Norte. Estas variedades contêm diferentes teores de enxofre e gravidade API, com níveis mais baixos de WTI, comumente chamados de petróleo leve doce. O Brent tornou-se um indicador melhor de preços mundiais nos últimos anos, embora o WTI esteja agora mais fortemente negociado nos mercados futuros mundiais (após dois anos de liderança de volume Brent).

Os preços entre essas classes permaneceram dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso terminou em 2010, quando os dois mercados divergiram fortemente devido a uma rápida mudança no ambiente de oferta versus demanda. O aumento da produção de petróleo dos EUA, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção ao mesmo tempo que a perfuração Brent sofreu uma rápida redução.

A lei norte-americana que remonta ao embargo de petróleo árabe da década de 1970 agravou essa divisão, proibindo as empresas de petróleo locais de vender seus estoques nos mercados internacionais. Essas leis provavelmente mudarão nos próximos anos, talvez estreitando a diferença entre WTI e Brent, mas outros fatores de oferta poderiam intervir e manter a divergência no lugar.

Muitos dos contratos futuros do CMM Group NYMEX acompanham o benchmark WTI, com o ticker “CL” atraindo volume diário significativo. A maioria dos traders de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e seus muitos derivativos. Os fundos negociados em bolsa (ETF) e notas negociadas em bolsa (ETN) oferecem acesso ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas, devido a contango e backwardation.

4. Leia o gráfico de longo prazo.

WTI petróleo bruto subiu após a Segunda Guerra Mundial, atingindo a faixa dos 20 anos e entrando em uma banda estreita até o embargo da década de 1970 desencadeou uma recuperação parabólica de US $ 120. Atingiu o pico no final da década e começou um declínio tortuoso, caindo na adolescência antes do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, alcançando a maior alta histórica de US $ 157,73 em junho de 2008. Em seguida, caiu em uma enorme faixa de negociação entre esse nível e os 20s superiores, estabelecendo cerca de US $ 55 no final de 2017.

5. Escolha seu local.

O contrato futuro de petróleo bruto NYMEX WTI Light Sweet (CL) comercializa mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez; no entanto, tem um risco relativamente alto devido à unidade contratada de 1.000 barris e à flutuação de preço mínimo de .01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos pela NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos operadores privados ou investidores.

O US Oil Fund (USO) oferece a forma mais popular de jogar petróleo bruto através de ações, apresentando um volume médio diário superior a 20 milhões de ações. Essa segurança rastreia os futuros do WTI, mas é vulnerável ao contango, devido a discrepâncias entre contratos do mês anterior e contratos com datas mais longas que reduzem o tamanho das extensões de preço. O iPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL) apresenta uma alternativa, com um volume médio diário superior a três milhões de ações, mas também é vulnerável a efeitos semelhantes de redução de lucro.

Empresas petrolíferas e fundos setoriais oferecem exposição diversa à indústria, com operações de produção, exploração e serviços petrolíferos apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, elas podem divergir drasticamente por longos períodos. Essas oscilações ocorrem frequentemente quando os mercados de ações estão tendendo acentuadamente, com comícios ou liquidações desencadeando a correlação entre mercados que promove o comportamento de fechamento entre diversos setores.

Os cinco maiores fundos da empresa de petróleo dos EUA e volume médio diário:

O ETF do Sector SPDR Energy Select (XLE): 18.401.461 O SPDR S & P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP): 11.735.669 A Market Vectors ETF (OIH): 7,641,589 O iShares US Energy ETF (IYE): 1,169,697 O Vanguard Energy ETF (VDE): 647,095.

As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de aproveitar a exposição ao petróleo bruto a longo prazo, com as economias de muitas nações se aproximando de seus recursos energéticos. O dólar americano (USD) cruza com os pesos colombiano e mexicano, sob os códigos USD / COP e USD / MXN, tem monitorado o petróleo bruto por anos, oferecendo aos especuladores um acesso altamente líquido e de fácil escalada às tendências de alta e de baixa. Posições de petróleo bruto em baixa exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem a venda a descoberto.

The Bottom Line.

Os mercados de petróleo bruto e energia são locais altamente especializados, exigindo habilidades excepcionais para gerar lucros consistentes. Os agentes do mercado que buscam negociar futuros de petróleo bruto e seus numerosos derivativos precisam aprender o que move a commodity, a natureza da multidão predominante, o histórico de preços a longo prazo e as variações físicas entre as diferentes classes.

Negociando Petróleo Bruto.

& laquo; Negociando Prata.

Índices de negociação & raquo;

Você aprenderá sobre os seguintes conceitos.

Introdução à negociação de petróleo bruto Oferta e demanda Fatores de precificação.

Se você tiver alguma dúvida ou sugestão, você está convidado a participar de nossa discussão no fórum sobre Trading Crude Oil.

Introdução.

A última mercadoria sobre a qual vamos falar é o petróleo bruto. Este é um dos três principais ativos mais negociados no mercado de opções binárias, por isso aconselhamos que você se familiarize com todos os detalhes sobre o petróleo bruto, porque ele certamente continuará a ser uma parte importante da negociação de opções binárias.

A popularidade do petróleo bruto no comércio decorre de seu papel fundamental na vida moderna. Como uma commodity usada para produzir recursos energéticos para impulsionar veículos modernos de transporte, o petróleo bruto tornou-se insubstituível, ou pelo menos no futuro próximo. Foi somente no alvorecer do século 21, quando os veículos movidos a energia alternativa usando eletricidade e hidrogênio foram desenvolvidos, com o primeiro dando seus primeiros passos no mercado de massa agora, enquanto o último ainda tem um longo caminho a percorrer.

Flutuações no preço da matéria-prima têm um efeito amplo sobre os preços de bens e serviços, devido às mudanças nos custos de transporte, o que afeta a atividade econômica. Além disso, as mudanças nos preços também afetam os principais países produtores, dada a grande participação do petróleo bruto em sua folha de exportações. Um dos exemplos mais brilhantes é o Canadá, que é uma das poucas economias altamente desenvolvidas que é um exportador líquido de energia e, especialmente, petróleo bruto. Isso, obviamente, implica uma forte correlação entre os preços do petróleo bruto e o dólar canadense. Para saber mais sobre a economia canadense e seus laços com as exportações de commodities, leia nosso artigo - Perfil do dólar canadense - Visão geral econômica e política monetária & # 8221; e seu acompanhamento.

As fracções comuns do petróleo bruto como combustíveis são: gasolina, gasóleo, querosene, combustível para aviação, fuelóleo, gás de petróleo liquefeito e butano.

No entanto, os combustíveis não são os únicos subprodutos do petróleo bruto. A matéria-prima é utilizada para a produção de alcenos, que podem ser fabricados em plásticos ou outros compostos, lubrificantes, asfalto, cera, cera de parafina e outros.

Fatores de preços do petróleo bruto.

O petróleo bruto mantém um valor razoavelmente estável devido à taxa global de produção e demanda globais. No entanto, flutuações rápidas e amplas também podem ser observadas, especialmente em épocas de tensões geopolíticas, ou perto de grandes produtores de petróleo. A melhor maneira de abordar a negociação de opção binária de petróleo bruto é basear-se em análise fundamental e usar análise técnica para determinar os melhores pontos de entrada e saída para o seu comércio. Aqui estão alguns dos principais fatores que você deve estar atento:

Relatório semanal dos estoques de petróleo bruto das Nações Unidas, às 14:30 G na quarta-feira Relatórios mensais do IEA e do EIA sobre petróleo, produção da Rússia e do Mar do Norte Desastres naturais que podem afetar infraestruturas cruciais, especialmente no Golfo do México e no Mar do Norte ou próximo a grandes produtores de petróleo, especialmente no Oriente Médio Dados econômicos de grandes consumidores de petróleo que podem apontar para uma aceleração ou desaceleração da atividade econômica e, portanto, da demanda de petróleo, especialmente nos EUA, China e Europa.

O relatório de estoques é o primeiro dado verificado pelos investidores quando eles planejam apostar em binários de petróleo bruto. Esses relatórios são divulgados pelo Departamento de Energia dos EUA todas as semanas na quarta-feira e mostram quantos barris de petróleo bruto são mantidos por empresas dos EUA, excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo, que é mantida pelo Departamento de Energia dos EUA. Como o relatório de estoques de petróleo bruto dos EUA reflete as mudanças no balanço entre oferta e demanda, o relatório geralmente faz com que os preços flutuem. No entanto, como o relatório do governo não é o único fator que afeta os preços do petróleo, sua análise não pode ser baseada somente nas estatísticas de EIA, o que significa que você precisa combinar as informações recebidas do relatório com outros dados para fazer uma previsão precisa. .

Clima e desastres.

Relatórios climáticos podem se transformar em um dos fatores mais importantes que afetam o preço do petróleo bruto. Por exemplo, se as agências meteorológicas prevêem um inverno longo e frio, é muito provável que haja uma demanda maior por combustíveis para aquecimento. Além disso, o clima extremamente frio normalmente faz com que veículos & # 8217; motores para consumir mais combustível, aumentando a demanda.

Desastres naturais, como furacões, também afetarão o preço do petróleo. Plataformas petrolíferas localizadas ao longo da costa do Golfo dos EUA são frequentemente atingidas por furacões, o que reduz significativamente a capacidade de operação, forçando a evacuação de pessoal. Isso em termos de cortes na produção e provoca um salto nos preços.

A sazonalidade também é um fator, já que as refinarias são normalmente fechadas para manutenção para mudar para a produção de combustíveis de verão ou inverno antes da respectiva estação.

Dados econômicos, inquietação.

Como a lógica determina, os principais dados econômicos e os eventos macroeconômicos também afetam os preços do petróleo, já que uma economia global em contração estimulará menos demanda por combustível, em oposição ao crescimento acelerado. Assim, em tempos de recessão, o petróleo está tipicamente sendo negociado a preços mais baixos, caso não haja ameaças do lado da oferta. Por outro lado, a expansão econômica implica maior demanda por petróleo e, portanto, preços mais altos. Comerciantes de petróleo & # 8217; O foco é principalmente transferido para os dados dos Estados Unidos, da China e da União Européia (como uma entidade única), os três principais consumidores do mundo.

E, por último, mas não menos importante, a turbulência geopolítica nos principais produtores de petróleo, ou perto deles, tende a ter um efeito imediato e forte sobre os preços do petróleo, especialmente quando se trata de membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e nações vizinhas. 8211; o maior exportador de energia do mundo.

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NYMEX Futuros do Petróleo Bruto e Negociação no Mercado de Opções.

* As informações contidas nesta página da Web provêm de fontes consideradas confiáveis. Nenhuma garantia está sendo feita para a precisão ou integridade do conteúdo.

Troca clara doce do mercado de futuros do petróleo bruto.

Os contratos futuros de petróleo bruto são a commodity mais negociada do mundo, e o contrato de futuros de petróleo leve da NYMEX é o fórum mais fluido do mundo para futuros negócios de petróleo bruto, bem como o contrato de maior volume do mundo negociado em uma commodity física. Gestão de risco adicional e oportunidades de negociação são oferecidas através de opções sobre o contrato futuro de petróleo bruto; opções de spread de crack sobre o diferencial de preços de contratos futuros de óleo de aquecimento versus contratos futuros de petróleo bruto ou contratos futuros de gasolina sem chumbo versus futuros de petróleo bruto. O contrato futuro de petróleo bruto da NYMEX pode ser o contrato futuro de energia mais importante do mundo.

Futuros do Petróleo Bruto e Factos Rápidos das Opções.

Contrato de 1.000 barris.

movimento de um centavo é igual a $ 10.

negocia todos os meses.

Símbolo de futuros de petróleo bruto (CL)

Aqui está a brochura do CME Group / NYMEX para os futuros e opções do petróleo cru WTI.

Preocupações geopolíticas no Oriente Médio podem causar extrema volatilidade nos mercados de futuros e opções de petróleo bruto, bem como nos destilados, como gasolina sem chumbo e óleo para aquecimento. As tensões com o Irã são especialmente importantes para os comerciantes de energia, porque a produção diária de petróleo bruto do Irã é estimada em cerca de 4 milhões de barris. Eles também têm o potencial de atrapalhar ou bloquear o Estreito de Ormuz com sua marinha, o que pode causar grandes atrasos na navegação. Aproximadamente 20% do petróleo mundial passa pelos estreitos, o que torna as tensões geopolíticas com o Irã um fator crítico nos preços futuros do petróleo bruto.

O contrato futuro de petróleo bruto é negociado em unidades de 1.000 barris, e o ponto de entrega é Cushing, Oklahoma, que também é acessível para os mercados spot internacionais via oleodutos. O contrato futuro de petróleo bruto prevê a entrega de várias classes de petróleo bruto estrangeiro, nacional e internacionalmente negociado, e atende às diversas necessidades do mercado físico de petróleo bruto.

Durante os ataques terroristas de 11 de setembro, o NYMEX foi destruído, mas em poucos dias os mercados de futuros de petróleo bruto e de opções de petróleo estavam sendo negociados novamente. Este é um testemunho da força e viabilidade dos mercados futuros de energia e das bolsas de commodities nos Estados Unidos da América.

Os Contratos Futuros de Petróleo Bruto - Preços de Petróleo Bruto.

As negociações do contrato futuro de petróleo bruto do Oriente Médio com os preços cotados em dólares e centavos por barril (US $ 00,00 / bbl) e uma unidade contratada de 1.000 barris. As regras de flutuação de preço max / min são consistentes com o contrato futuro leve e bruto da Bolsa, assim como os procedimentos de liquidação.

Após o último dia de negociação regular, a liquidação final do contrato futuro de petróleo bruto é baseada na liquidação em dinheiro contra a média mensal acumulada do índice ao longo do mês do contrato. O cálculo do preço final de liquidação de futuros do petróleo bruto é concluído na data final do negócio do mês do contrato (por exemplo, 30 de outubro para o contrato de outubro de 1998).

Você é um hedger de petróleo bruto? Se sim, clique aqui para saber mais.

Opções de petróleo bruto em contratos futuros explicados.

Uma opção de compra de petróleo bruto dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o contrato de futuros subjacente para um período de tempo específico e um preço específico (preço de exercício). Digamos que você queria comprar uma opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 em fevereiro e pagar um prêmio de US $ 1.900.

Isso significa que você comprou o direito, mas não a obrigação de comprar 1.000 barris de petróleo bruto em fevereiro por US $ 50 por barril. Naturalmente, muito poucas opções são compradas com a finalidade de receber a entrega, mas esse é um resultado potencial. É provável que você tenha comprado a opção de petróleo para proteger seu risco de preço no mercado físico de petróleo bruto (talvez você seja um produtor e possua um poço de petróleo ou seja um consumidor e possua uma refinaria) ou esteja especulando que os preços do petróleo bruto vai subir em uma tentativa de obter lucro.

Uma opção de venda de petróleo bruto dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o contrato de futuros subjacente por um período de tempo específico e um preço específico. Digamos que você queira comprar uma opção de venda de petróleo cru de US $ 40 e pagar um prêmio de US $ 1.150.

Isso significa que você tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1.000 barris de petróleo bruto em fevereiro a US $ 40 por barril.

O fator delta de uma opção representa a porcentagem estimada de mudança que uma opção receberá com base nos movimentos do contrato futuro subjacente.

Suponhamos que a opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 em fevereiro tenha um fator de 30% de delta. Isso significa que, se o contrato futuro subjacente tivesse uma alta de US $ 1.000, a opção de compra acumularia aproximadamente US $ 300 ou 30% de US $ 1.000 no contrato futuro de petróleo bruto.

As opções estão perdendo ativos, o que significa que elas perdem valor à medida que o tempo passa. O teta de uma opção é a medida do decaimento do tempo.

Vamos supor que você tenha comprado uma opção de compra de petróleo bruto de US $ 50 com 60 dias restantes até a expiração. Suponhamos também que os preços futuros do petróleo bruto tenham se movido muito pouco no último mês e sejam exatamente o mesmo preço 30 dias depois. Sua opção terá perdido 30 dias no prazo e, portanto, valerá menos hoje que foi quando faltavam 60 dias para a expiração.

Vega é uma medida da volatilidade implícita de um contrato de opção no que se refere ao seu contrato futuro subjacente. Por exemplo, se o contrato futuro subjacente for extremamente volátil, a volatilidade implícita das opções desse contrato futuro será afetada.

Em um ambiente de alta volatilidade implícita, os prêmios de opções tendem a se expandir. Por outro lado, em um ambiente de baixa volatilidade implícita, os prêmios de opções tendem a diminuir.

* As informações do contrato mudam de tempos em tempos. Por favor clique aqui para ver as especificações mais recentes do contrato e clique aqui para os horários de negociação mais recentes.

Óleo De Negociação.

O petróleo bruto está no centro da economia mundial e, em termos de troca, é a commodity mais negociada entre todos os ativos de commodities.

Sem petróleo bruto, não haveria transporte de nenhuma forma (não se pode imaginar remar um barco do Alasca ao Japão ou andar de bicicleta do Reino Unido para a África do Sul). Não haveria indústrias, nem maneira de cozinhar sem degradar nosso ambiente já frágil, e a vida como a conhecemos seria radicalmente diferente. É por isso que os países foram ao ponto de ir à guerra para garantir os direitos à terra e à água, carregando depósitos de petróleo, ou assegurando rotas de fornecimento para o produto. Isso é o quão importante é o petróleo bruto.

No que diz respeito ao comércio internacional, o valor atribuído ao barril de petróleo bruto é uma função da dinâmica da demanda e da oferta do produto, e é essa mudança de valor em uma base intraday que fornece a plataforma na qual os comerciantes podem ficar aquém ou longo no ativo de petróleo bruto.

Como o comércio de petróleo bruto é feito.

Assim como a maioria das commodities, o petróleo bruto é negociado em uma base imediata e futura. Também é negociado no mercado de opções binárias.

Três formas de petróleo bruto são comercializadas nos mercados mundiais de petróleo:

a) Bruto doce claro (CL)

c) West Texas Intermediate (WTI)

Os contratos futuros de petróleo bruto são negociados na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), a Intercontinental Exchange (ICE). Os contratos de light sweet crude e WTI são negociados na NYMEX e Brent Crude na ICE. Os feeds de preço são enviados a partir dessas trocas para as plataformas das várias plataformas de opções binárias, de onde os comerciantes podem realizar diferentes tipos de contratos comerciais.

Requisitos de Negociação.

Na negociação de petróleo bruto, os comerciantes têm que entender as especificações do contrato e os requisitos de alavancagem / margem para negociar o contrato de petróleo bruto. Ao contrário do contrato de futuros que é composto por 1.000 barris americanos (ou seja, 42.000 galões) e que exige um mínimo de US $ 4000 para negociar o menor contrato, um comerciante pode negociar um mínimo de US $ 25 no mercado de opções binárias. Conforme a experiência é adquirida, maiores quantidades podem ser comprometidas com o comércio. Alguns contratos comerciais no mercado de opções binárias duram apenas 15 minutos. Isso permite que o operador tenha a oportunidade de ganhar dinheiro de novo e de novo, usando pouco risco para compensar retornos.

Existem dois tempos de negociação para negociação de petróleo:

a) A sessão de negociação do NYMEX Open Outcry dura das 9h às 14h, de segunda a sexta-feira.

b) A sessão eCBOT (negociação eletrônica) dura das 19h às 18h15 (no dia seguinte), de domingo a sexta-feira.

É nessas horas que o ativo de petróleo está disponível para negociação no mercado de opções binárias. Os comerciantes que desejam negociar petróleo devem, portanto, converter esses horários em sua hora local, de modo a negociar durante as horas de mercado.

Procedimentos para Negociação de Petróleo Bruto no Mercado de Opções Binárias.

Depois que a conta de negociação for aberta, ativada e financiada, o comerciante pode começar o negócio de comércio de petróleo. O comércio de petróleo como opções binárias seguirá os princípios técnicos e fundamentais.

Tecnicamente falando, o trader pode empregar padrões gráficos, padrões de velas e indicadores técnicos para derivar sinais nos gráficos. O tipo de sinal a ser usado será determinado pelo tipo de negociação que o trader tem em vista. Por exemplo, um trader que queira negociar a opção Touch / No Touch estará mais interessado não apenas em derivar a direção do ativo, mas em obter um nível de preço chave que a ação do preço violará (Touch) ou não conseguirá atingir ( Não toque). Por exemplo, um comerciante que decide usar um nível de resistência para negociar o Touch / No Touch para uma ação de preço de alta pode usar esse nível como um preço de toque e um preço acima disso como um preço de toque se houver evidência suficiente de que o ativo será derrotado no ponto de resistência. Isso não é tão simples quanto parece e muitos fatores entrarão em jogo, especialmente os fundamentos do ativo de petróleo bruto.

O petróleo bruto é um ativo que tem forte apoio fundamental. Vivemos em um mundo onde o menor indício de problemas nas áreas de produção de petróleo do mundo pode causar uma mudança no preço. O surto da Guerra Civil da Líbia em fevereiro de 2011 levou a uma lacuna de 400 pip no primeiro dia de negociação após o fim de semana, quando as hostilidades começaram. A fixação de cotas pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) sempre tem impacto sobre os preços do petróleo. Esses fatores determinarão para onde os preços vão, até onde vão e também moldarão as jogadas técnicas que produzirão os sinais usados ​​no comércio de petróleo nas plataformas de opções binárias.